逐鹿Mini/Micro！從利亞德+華星、洲明+京東方看產(chǎn)業(yè)的合縱連橫

導(dǎo)讀：

日前，利亞德與TCL華星簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將基于各自領(lǐng)域技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，在Mini LED背光、Micro LED直顯、LCD商顯、PCB及其他集成電路器件四大領(lǐng)域展開(kāi)全方位深度合作。

產(chǎn)業(yè)皆知，利亞德是顯示屏廠中的龍頭，TCL華星是面板廠中的頭部企業(yè)；無(wú)獨(dú)有偶，去年年底，洲明也與京東方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。同樣一家是顯示屏廠中的頭部企業(yè)，一家是國(guó)內(nèi)面板廠的龍頭。巨頭間的跨界聯(lián)手，其動(dòng)態(tài)及背后的原因令人關(guān)注。

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通過(guò)梳理兩組和做的內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)有兩點(diǎn)共性：

? 一是雙方在技術(shù)方面的合作研發(fā)

? 二是產(chǎn)品方案的互補(bǔ)優(yōu)化

那么，這兩組巨頭均在當(dāng)下的時(shí)點(diǎn)，宣布強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，究竟有何原因呢？對(duì)此，我們先從產(chǎn)業(yè)的大背景入手。

先看看LED顯示產(chǎn)業(yè)

最開(kāi)始的LED顯示屏是采用直插式燈珠，像素面積和間距較大，因此只能應(yīng)用于觀看距離遠(yuǎn)的戶外顯示。2010年，利亞德推出了P2.5的小間距顯示屏，點(diǎn)間距明顯縮小，觀看距離縮進(jìn)，LED顯示屏開(kāi)始走進(jìn)戶內(nèi)，打開(kāi)了室內(nèi)應(yīng)用場(chǎng)景。2012年，洲明等屏廠開(kāi)始量產(chǎn)小間距LED，室內(nèi)應(yīng)用明顯增加。之后，小間距進(jìn)入發(fā)展的快車道：一方面初代小間距P2.5產(chǎn)品年跌價(jià)30%，另一方面點(diǎn)間距不斷縮小，P2.0、P1.8、P1.5、P1.2產(chǎn)品逐年導(dǎo)入市場(chǎng)。

但是當(dāng)點(diǎn)間距準(zhǔn)備跨過(guò)P1.0時(shí)，面臨單燈可靠性問(wèn)題，集成封裝路線應(yīng)運(yùn)而生。2016年，索尼的COB屏引起產(chǎn)業(yè)關(guān)注，2018年國(guó)星等企業(yè)推出IMD封裝，契合現(xiàn)有的SMT產(chǎn)線。2020年，P0.9產(chǎn)品開(kāi)始導(dǎo)入應(yīng)用案例，這意味著IMD、COB等集成封裝路線開(kāi)始迎來(lái)其優(yōu)勢(shì)賽道。據(jù)行家說(shuō)產(chǎn)業(yè)研究中心估算，2021年P(guān)0.9顯示屏預(yù)計(jì)有3000平米出貨量。

但是，人類對(duì)顯示效果的追求持續(xù)推動(dòng)著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。LED顯示仍朝著點(diǎn)間距縮小的方向前進(jìn)。值得注意的是，點(diǎn)間距縮小到一定程度，LED顯示可以在電視尺寸下實(shí)現(xiàn)2k、4k甚至8k的分辨率，即使當(dāng)下同樣尺寸同樣分辨率的LED顯示比LCD顯示價(jià)格更高，但卻為L(zhǎng)ED顯示打開(kāi)新的應(yīng)用場(chǎng)景帶來(lái)想象空間。此外，也為L(zhǎng)ED顯示從小間距到Mini LED，再到Micro LED進(jìn)行了預(yù)熱。

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LED顯示屏陣營(yíng)廠商，會(huì)隨著芯片和像素間距的不斷縮小，而下探更小尺寸的市場(chǎng)空間。

再看看面板顯示產(chǎn)業(yè)

一直以來(lái)，面板顯示一直都是采用LCD路線，直到2016年，OLED開(kāi)始爆發(fā)，攜超薄、省電、廣色域、高對(duì)比、廣視角、可繞等優(yōu)勢(shì)，大量侵蝕LCD（LED背光）的產(chǎn)值。LED背光的產(chǎn)值在2013年達(dá)到歷史最高，之后逐年走低，到目前產(chǎn)值已經(jīng)蒸發(fā)過(guò)半。京東方和TCL華星均有建設(shè)OLED產(chǎn)線。

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不過(guò)，LCD作為數(shù)十年的霸主不甘示弱。2017年后，Mini LED背光技術(shù)漸露頭角，被產(chǎn)業(yè)視為L(zhǎng)CD最重要的技術(shù)升級(jí)。原本Mini LED背光要在2019年力拼規(guī)?；钱?dāng)時(shí)三星大力推廣15.6寸OLED面板并取得銷售佳績(jī)，一線品牌全面導(dǎo)入OLED，2019年成為OLED元年。加上當(dāng)時(shí)面板價(jià)格下跌，Mini LED背光暫時(shí)蟄伏待機(jī)。

邁入2020年，多家品牌終端推出了Mini LED背光產(chǎn)品。如飛利浦、LG、TCL、小米、創(chuàng)維、微星等均推出了Mini LED背光產(chǎn)品。蘋果和三星則在今年會(huì)量產(chǎn)Mini LED背光產(chǎn)品并推向市場(chǎng)。蘋果即將發(fā)布搭載Mini LED背光的12.9寸iPad Pro產(chǎn)品，預(yù)計(jì)出貨量將有500萬(wàn)臺(tái)。而三星的Mini LED背光電視系列包括55寸、65寸、75寸和85寸，具備4K分辨率，以及多個(gè)Mini LED局部調(diào)光區(qū)，預(yù)計(jì)出貨量將超過(guò)200萬(wàn)臺(tái)。

此外， 除了索尼、LG、三星等國(guó)際品牌推出百寸以上電視，京東方、TCL華星等面板廠商也已經(jīng)推出百寸以上的LED屏，這意味著原本的LCD陣營(yíng)也在向大尺寸延伸。

推測(cè)巨頭們跨界合作的戰(zhàn)略意圖

以上交代完兩大產(chǎn)業(yè)的宏觀背景，我們發(fā)現(xiàn)，雙方都打破了原有尺寸的掣肘，在探索更大、更廣的市場(chǎng)。

接下來(lái)再?gòu)奈⒂^角度看看巨頭們跨界聯(lián)手。

所謂兵馬未動(dòng)，糧草先行。Mini LED產(chǎn)品的量產(chǎn)和導(dǎo)入市場(chǎng)意味著供應(yīng)鏈需做好布局。此外，Mini LED直顯和Mini LED背光繼續(xù)發(fā)展下去都將走向Micro LED。所以，供應(yīng)鏈的重構(gòu)和跨境合作不可避免。

如前文所述，利亞德與洲明屬于顯示屏廠商，具備LED燈珠的SMT打件工藝技術(shù)，長(zhǎng)期對(duì)接下游的工程和渠道，對(duì)LED直顯產(chǎn)品的理解程度更為深入。京東方、TCL華星則屬于面板廠商，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中屬于規(guī)模體量巨大的玩家，具有將背光模組和液晶模組整合的經(jīng)驗(yàn)以及使用玻璃基板的經(jīng)驗(yàn)，此外更與下游的品牌終端有深度綁定。

據(jù)此，根據(jù)四家兩組“CP”披露的信息以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景推測(cè)，顯示屏廠與面板廠的合作共贏點(diǎn)可能為：

1、LED背光是一個(gè)比LED直顯體量更大的市場(chǎng)。顯示屏廠可能直接涉足或者透過(guò)其關(guān)聯(lián)模組廠做Mini LED背光模組，成為面板廠的供應(yīng)商。

2、面板廠延伸LED商顯大屏和工程業(yè)務(wù)，面板廠可憑借顯示屏廠的SMT產(chǎn)線，讓顯示屏廠代工LED直顯產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，減少SMT產(chǎn)線固定資產(chǎn)的投入，此外還可能利用屏廠的規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著降低LED直顯產(chǎn)品的成本。

3、無(wú)論是Mini LED顯示還是Mini LED背光，最終都會(huì)發(fā)展成為Micro LED。技術(shù)層面，屏廠的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)LED的理解、背板的電路布線和光源的SMT，面板廠的優(yōu)勢(shì)在于AM驅(qū)動(dòng)和玻璃基板的技術(shù)積累。這些都是雙方在Micro LED時(shí)代可能互補(bǔ)的技術(shù)點(diǎn)。

4、Micro LED最先起量的三大應(yīng)用場(chǎng)景可能為：大尺寸商顯、車載面板、可穿戴設(shè)備。顯示屏廠可以憑借面板廠與品牌終端的聯(lián)系，切入車載面板、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)市場(chǎng)；而面板廠或可受惠于顯示屏廠的商顯渠道。

最后，用一張圖看看目前新型顯示產(chǎn)業(yè)合縱連橫的格局。兩個(gè)廠商因緣際會(huì)達(dá)成合作可能有不為外部所知的巧合與偶然，未來(lái)競(jìng)合發(fā)展走向如何，尚難預(yù)料，但Mini LED和Micro LED帶來(lái)的格局重塑卻是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然。